Erreurs fiscales courantes au Canada

Lorsqu'ils investissent au Canada, beaucoup se concentrent sur le choix des bons titres ou fonds, mais l'efficacité fiscale est souvent le frein silencieux sur les rendements de portefeuille. Même de petits faux pas peuvent vous coûter des milliers de dollars au fil du temps. Voici trois erreurs fiscales étonnamment courantes commises par les investisseurs canadiens et la façon de les éviter.

Erreur 1 : Détenir des actions américaines à dividendes dans un CELI (et perdre la retenue d'impôt)

L'un des pièges les plus sous-estimés est la façon dont les dividendes américains sont imposés lorsqu'ils sont détenus dans un CELI (Compte d'épargne libre d'impôt). Même si le CELI protège l'impôt canadien sur les gains en capital et les dividendes, il le fait : non vous protéger de la retenue d'impôt américaine sur les dividendes américains. En raison des règles des conventions, cette retenue à l'étranger de 15 % ne peut pas être recouvrée au moyen d'un crédit d'impôt étranger lorsque le revenu demeure dans un CELI.

En revanche, les dividendes américains détenus dans un REER sont exemptés de la retenue à la source des États-Unis en vertu de la convention fiscale entre le Canada et les États-Unis.

« L'un des oublis les plus courants [...] consiste à détenir des actions ou des FNB américains dans un CELI. [...] Vous ne pouvez pas demander de crédit d'impôt étranger pour récupérer ce montant dans un CELI, donc l'argent est tout simplement parti. » Yahoo Finances

Comment éviter

• Si vous investissez dans des actions ou des FNB américains qui versent des dividendes, détenez-les dans un REER plutôt que dans un CELI lorsque cela est possible.
• Dans un CELI, privilégiez les actions canadiennes ou les titres américains qui ne versent pas de dividendes (ou ne versent pas de dividendes minimes) pour éviter la perte de retenue.
• Soyez intentionnel quant aux comptes qui détiennent quels actifs — cette décision de « localisation des actifs » est un élément clé de la conception d'un portefeuille fiscalement efficace.

Erreur 2 : Mettre les placements à revenu élevé (p. ex., les FCI) dans des comptes non enregistrés

Les fiducies de placement immobilier (FCI) génèrent des distributions qui tendent à inclure une combinaison de revenus ordinaires, de gains en capital et de rendement du capital. La partie « revenu ordinaire » est imposée à votre plein taux marginal lorsqu'elle est détenue dans un compte non enregistré (imposable), ce qui peut être beaucoup plus élevé que l'impôt sur les dividendes ou les gains en capital.

Comme on l'a noté dans une analyse récente :

« Détenir des FSI dans un compte imposable [...] la partie du revenu ordinaire imposée à votre plein taux marginal. Cela peut être beaucoup plus élevé que l'impôt sur les dividendes canadiens admissibles ou les gains en capital. Yahoo Finances

Comment éviter

• Détenir des REI dans un enregistré compte (CELI ou REER) afin que la distribution annuelle imposable n'érode pas vos déclarations.
• Dans les comptes non enregistrés, privilégiez les titres taxés plus favorablement (p. ex. dividendes canadiens admissibles, gains en capital).
• Surveillez la façon dont vos placements sont imposés et transférez-les dans des emplacements plus optimaux lorsque cela est possible (tout en tenant compte des coûts de négociation et d'autres contraintes).

Erreur 3 : Faire des placements spéculatifs ou sujettes aux pertes dans des comptes enregistrés

De nombreux investisseurs aiment prendre des mises spéculatives plus risquées (p. ex. les très petites capitalisation ou les actions d'un sou). Mais en faisant cela à l'intérieur les comptes enregistrés comme les CELI ou les REER peuvent se retourner contre vous du point de vue fiscal :

• Si ces placements spéculatifs perdent de la valeur et deviennent sans valeur, ne peut pas réclamer la perte en capital pour compenser d'autres gains, les pertes dans les comptes enregistrés ne sont pas déductibles d'impôt ou transférables par report.
• Comme le met en garde le Motley Fool Canada :

« Si un choix spéculatif passe à zéro dans un CELI ou un REER, vous ne pouvez pas réclamer une perte en capital... Cette marge de perte est tout simplement perdue. Yahoo Finances

Comment éviter

• Réserver des placements à risque élevé ou spéculatifs pour comptes imposables, où les pertes peuvent au moins être utilisées pour compenser les gains.
• Utilisez vos comptes enregistrés (CELI, REER) pour les titres de base que vous prévoyez détenir à long terme et dont la volatilité est moindre.
• Maintenez une approche équilibrée : ne surexposez pas les comptes enregistrés à un risque de baisse lorsque vous perdez tous les avantages fiscaux de la comptabilisation des pertes.

Erreurs bonus à surveiller

Bien que les trois éléments ci-dessus soient parmi les plus influents pour de nombreux investisseurs, voici quelques autres éléments à garder à l'esprit :

• Omission de réclamer des pertes en capital — si vous vendez un placement à perte dans un compte imposable, vous pouvez utiliser cette perte pour compenser les gains en capital. De nombreux investisseurs négligent de faire cette demande et ne bénéficient pas d'allégements fiscaux.
• Sous-utilisation des comptes enregistrés — certains investisseurs ne maximisent pas complètement ou n'utilisent pas stratégiquement les CELI, les REER ou d'autres moyens, sans égard aux avantages fiscaux. Le Motley Fool Canada

Un léger frein par rapport aux impôts chaque année s'aggrave au fil des décennies. Bien qu'il soit important de choisir les bons titres, conserver une plus grande partie de vos déclarations est tout aussi critique. Des décisions judicieuses sur l'emplacement des comptes et la sensibilisation à la fiscalité peuvent améliorer significativement le rendement net sans augmenter le risque de portefeuille.

Comment Avantis aide (et pourquoi c'est important ici)

Les investisseurs peuvent mieux comprendre les effets fiscaux lorsqu'ils ont une visibilité complète sur les informations d'information des sociétés, les politiques de dividendes, les états financiers et les changements dans la structure de l'entreprise. C'est là qu'une plateforme comme Avantis peut être utile. Les outils d'Avantis pour recherche sur la divulgation et l'accès aux déclarations interjuridictionnelles aident les investisseurs à détecter les changements dans les politiques de dividendes, à vérifier les notes de bas de page fiscales des sociétés et à surveiller les changements structurels qui pourraient avoir une incidence sur les résultats fiscaux futurs.

‍